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乐居买房讯  据克而瑞地产研究《2022年2022年1-8月中国房地产企业新增货值TOP100排行榜》数据显示，2022年1-8月华润置地、保利发展、滨江集团新增货值位居前三。

榜单解读：

8月份，集中供地迎来短暂的“间歇期”，在此之下，土地市场量价齐跌，成交金额同环比分别下降35%和56%。

企业拿地层面，国企强势、民企羸弱、平台“托底”的格局并未改变。销售50强单月拿地金额同环比降幅超六成。

集中供地迎来“间歇期” 8月土地成交量价齐跌

新增货值集中度持续走高 TOP20房企占比74%

拿地百强门槛同比降幅皆超50% 百强拿地销售比仅0.18

50强拿地金额同环比降幅接近50%

8月各城市二批次供地接近收尾，且三批次仅无锡、厦门开拍，导致集中供地迎来“真空期”，因此单月销售50强房企拿地金额不足700亿，较去年高峰下降88%，同环比也分别下降48%和49%。由此可见，一方面行业整体拿地依旧低迷，另一方面，也从侧面证明当前房企的投资几乎围绕集中供地展开。

销售50强中仅二成房企8月有土储入账，不到10%的房企拿地金额超过50亿，拿地企业仍是近期拿地较多的规模化国央企，如中海、华润、保利、招商等，其中华润连续两个月拿地金额超过百亿，主要分布在成都、深圳等核心城市。

拿地金额TOP20中近八成来自国央企 且投资力度远超行业平均

百强房企投资格局“固化” 半数集中长三角

截止8月末，即使本月集中供地较少，百强房企投资金额中仍有83%集中于22城，较7月末下降约1个百分点，预计9月更多城市开启第三轮集中供地后，百强在22城投资金额的占比还会回升。核心城市以外，百强房企主要投资集中于佛山、东莞、西安等经济基本面较好的城市。

从能级和区域角度来看，百强的投资也同样呈现“固化”趋势：由于深圳集中供地成交金额高达339亿元，一线城市在百强投资金额中占比上升至38%，而二线城市由于本月集中供地较少，金额占比下降至49%，三四线城市占比则维持在13%左右，相对稳定;

区域方面，长三角依旧是百强投资的绝对主要区域，截止8月末投资占比达到49%，投资TOP10城市中长三角占据一半，分别为杭州、上海、宁波、南京及合肥，另外珠三角的广州、深圳和厦门也上榜，环渤海和中西部则各自只有北京、成都进入拿地金额前10。

第三轮供地继续释放“利好”信号 提升中小房企参与度

近期中央与地方政府频繁释放积极信号，允许地方“一城一策”运用信贷等政策，合理支持刚性和改善型住房需求。从月内北京、上海等一线城市在特定区域限购定向松绑，诸多三四线城市限购取消，首付比例下调等情况来看，未来的政策面预期整体保持宽松。市场预期的修复我们认为有利于增加企业投资信心，但当前主要问题仍在于保交付，且购房意愿偏低，因此销售回款减少、现金流不足仍是制约房企短期拿地的核心原因。

在土地端来，8月中下旬多数城市公布了第三轮集中供地的计划，从供应来看，为了维持土地市场回暖和稳定，政府持续释放“利好”，多个城市供应量较第二轮大幅提升，供地结构也相对均衡。值得注意的是，土拍政策面依旧保持了“让利”、“引流”的宽松趋势，杭州、上海均小幅调整了土拍规则，意在吸引更多的企业参拍。我们认为随着市场信心的恢复带动销售提升，叠加核心城市土拍宽松，将会给中小房企带来投资的机会。但考虑到核心城市地价较高，短期国央平拿地的主力格局并不会改变，民企或将在市场回暖后迎来一波拿地“窗口期”。